Fora da estratégia de opções de dinheiro colocar

Fora das opções de dinheiro.

Fora das opções de dinheiro.

Fora da opção Money Call.

Fora da opção de pagamento de dinheiro.

Definição de "Fora do dinheiro" e "fora do dinheiro"

Uma opção de compra é dita fora do dinheiro se o preço atual do estoque subjacente for inferior ao preço de exercício da opção.

Uma opção de venda é dita fora do dinheiro se o preço atual do estoque subjacente estiver acima do preço de exercício da opção.

Exemplo de uma opção de "Out of the Money CALL":

Se o preço das ações da YHOO estiver em US $ 37,50, todas as opções de compra com preços de exercício de US $ 38 e acima estão fora do dinheiro.

Por que eles estão fora do dinheiro? Eles estão fora do dinheiro porque essas opções não têm nenhum valor intrínseco. Se você tem o direito de comprar YHOO a US $ 40 e o preço atual do mercado é de US $ 37,50, então o YHOO $ em US $ 2,50 está fora do dinheiro em US $ 2,50. Se você tivesse essa ligação e você teve que exercitar, você poderia comprar ações da YHOO em US $ 40 e vendê-las imediatamente no mercado aberto por US $ 37,50 por uma perda de US $ 2,50. Você faria isso? Absolutamente não! Então eles estão fora do dinheiro.

Da mesma forma, as chamadas YHOO $ 45 e US $ 50 também estão fora do dinheiro.

Se YHOO estiver em US $ 37,50, todas as opções de compra com um preço de exercício de US $ 37 e abaixo estão no dinheiro.

Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real:

Opções de Recursos e Links.

O comércio de opções no Chicago Board of Options Exchange e os preços são reportados pela Autoridade de Relatórios de Preços de Opções (OPRA):

Fora das Opções de Dinheiro (Opções OTM)

O que estão fora das opções de dinheiro? O que os preços de greve estão fora do dinheiro e qual é o efeito?

Out Of The Money Options (Opções OTM) Introdução.

Este tutorial de negociação de opções gratuitas deve explicar em detalhes o que "Out of The Money Options" e como eles funcionam.

Out Of The Money Options (OTM Options) é um dos três valores de opção de dinheiro que todos os comerciantes de opção tem que ser familiar com antes mesmo de pensar em negociação de opção real. O outro status de duas opções são: nas opções de dinheiro (ITM) e no dinheiro (ATM). Compreender como as opções são tarifadas torna este tópico mais fácil de entender. Negociar fora das opções de dinheiro (opções OTM) é o método de negociação de opções mais agressivo com um potencial de risco e risco extremamente elevado e é recomendado apenas para comerciantes de opções veteranos ou experientes. Saiba como trocar as opções de dinheiro aqui.

Definição de opções fora do dinheiro (opções OTM)

Sim, uma opção de estoque é considerada fora do dinheiro (OTM) se contiver apenas valor extrínseco e nenhum valor intrínseco. Uma Opção Fora do Dinheiro (Opção OTM) expirará sem valor no vencimento devido à Decadência do Tempo.

Quando uma opção de chamada está fora do dinheiro (OTM)?

Uma opção de compra é considerada Out Of The Money (OTM) quando o preço de exercício da opção de compra é maior do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Confere-lhe o direito de comprar o estoque subjacente a um preço mais elevado do que o preço das ações prevalecentes e, portanto, não tem valor intrínseco. Essa opção de compra ganhará em valor muito rapidamente se o aumento de estoque subjacente acima do preço de exercício. Como ele não possui nenhum valor intrínseco e exige que o estoque subjacente obtenha um preço significativamente significativo para obter lucro, também é o mais barato para comprar em termos de dólares absolutos.

Exemplo: se o GOOG estiver negociando em US $ 300, as opções de chamadas de $ 400 são Out Of The Money (OTM), pois permite comprar GOOG em US $ 400 quando estiver negociando apenas US $ 300 agora.

O que acontece quando uma opção de chamada expira para fora do dinheiro (OTM)?

Quando suas Opções de Chamada expiram Fora do Dinheiro (OTM), elas se tornam inúteis, perdendo todo o dinheiro colocado para comprá-lo inicialmente. (A menos que você queira exercê-lo para comprar o estoque a um preço mais alto do que realmente é. Eu acho que não.)

Quando uma opção de colocação fora do dinheiro (OTM)?

Uma opção de venda é considerada Out Of The Money (OTM) quando o preço de exercício da opção de venda é menor do que o preço de mercado prevalecente do estoque subjacente. Isso permite que você venda o estoque rígido por um preço de mercado inferior ao que prevalece, o que não terá sentido e, portanto, não contém nenhum valor intrínseco.

O que acontece quando uma opção de compra expira para fora do dinheiro (OTM)?

Semelhante ao que acontece quando uma Opção de Chamada expira Out Of The Money (OTM), uma opção de Out Of The Money também expira sem valor.

Vantagens da negociação fora das opções de dinheiro (opções OTM)

1. Esta é a razão mais significativa pela qual a maioria dos comerciantes de opções comercializam fora das opções de dinheiro (opções OTM). Tem o maior ganho de porcentagem no mesmo movimento do estoque subjacente do que nas Opções de Dinheiro (Opções de ATM) ou nas Opções de Dinheiro (Opções de ITM).

Desvantagens de opções fora do dinheiro (opções OTM)

1. Você pode perder todo seu dinheiro quando as Opções de Out Of The Money (Opções OTM) expiram sem valor.

As vantagens e desvantagens de Out Of The Money Options são condensadas e governadas por sua Alavanca de Opções que pode ser medida matematicamente.

Fora do dinheiro - OTM.

O que é "Fora do dinheiro - OTM"

Out of the money (OTM) é um termo usado para descrever uma opção de compra com um preço de exercício superior ao preço de mercado do ativo subjacente ou uma opção de venda com um preço de exercício inferior ao preço de mercado do ativo subjacente . Uma opção fora da moeda não tem valor intrínseco, mas possui apenas valor extrínseco ou de tempo.

ROCANDO 'Fora do dinheiro - OTM'

O básico das opções.

Para um pequeno prémio, as opções de compra de ações oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o estoque subjacente a um preço acordado, conhecido como o preço de exercício, antes de uma data acordada, conhecida como data de vencimento .

Uma opção para comprar ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção para vender ações é chamada de opção de venda. Portanto, um comerciante compraria uma opção de compra se ele espera que o preço de negociação da ação exceda o preço de exercício antes da data de validade, pois ele pode executar a opção e o lucro na diferença. Por outro lado, uma opção de venda permite ao comerciante lucrar com uma queda semelhante no preço de negociação da ação.

Como eles derivam seu valor do de um título subjacente, as opções são um tipo de derivativo financeiro.

Fora do dinheiro, no dinheiro ou no dinheiro.

Considere um estoque que está negociando em US $ 10. Para tal estoque, as opções de compra com preços de exercício superiores a US $ 10 estarão fora das chamadas de dinheiro, enquanto as opções de venda com preços de exercício inferiores a US $ 10 ficariam fora do dinheiro. As opções de dinheiro são significativamente mais baratas do que no dinheiro ou nas opções de dinheiro, e oferecem a maior alavancagem ou bang para o dólar se a visão do operador da opção se revelar correta.

No caso de uma ação que está negociando em US $ 30, uma chamada de um mês com uma greve de US $ 29 pode ter um preço de US $ 1,50, enquanto uma chamada de um mês com uma greve de US $ 31 pode ter um preço de 40 centavos. Se o estoque aprecia US $ 31 por expiração da opção, a chamada de $ 29 seria negociada em cerca de US $ 3, enquanto a chamada de US $ 31 custaria cerca de US $ 1. Nesse caso, o retorno bruto de 150% para a chamada de US $ 31 é bem acima do retorno de 100% para a chamada de $ 29.

Long Put.

A estratégia de opção de venda longa é uma estratégia básica de negociação de opções onde o investidor compra opções de venda com a crença de que o preço do título subjacente irá significativamente abaixo do preço notável antes da data de validade.

Coloque a compra versus venda curta.

Em comparação com a venda a descoberto do estoque, é mais conveniente apostar contra um estoque comprando opções de venda, já que o investidor não precisa emprestar o estoque para curto. Além disso, o risco é limitado ao prémio pago pelas opções de venda, em oposição ao risco ilimitado quando a venda curta do estoque subjacente é total.

No entanto, as opções de colocação têm uma vida útil limitada. Se o preço da ação subjacente não se mover abaixo do preço de exercício antes da data de validade da opção, a opção de venda expirará sem valor.

Potencial "ilimitado".

Uma vez que o preço das ações na teoria pode chegar a zero na data de validade, o lucro máximo possível ao usar a estratégia de longo prazo é limitado apenas ao preço notável da compra comprada, menos o preço pago pela opção.

A fórmula para o cálculo do lucro é dada abaixo:

Lucro máximo = Lucro ilimitado alcançado quando o preço do subjacente = 0 Lucro = Preço de greve de longo prazo - Prêmio pago.

Risco Limitado.

O risco de implementar a estratégia de longo prazo é limitado ao preço pago pela opção de venda, independentemente de quão alto o preço da ação esteja sendo negociado na data de validade.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Compensação Máxima + Comissões Perda máxima paga ocorre quando o preço do Activo subjacente> = Preço de greve de longo.

Ponto (s) de Fraude (s)

O preço mais baixo ao qual o equilíbrio é alcançado para a posição de colocação longa pode ser calculado usando a seguinte fórmula.

Ponto de equilíbrio = preço de greve de Long Put - Premium Payed.

Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja negociando em US $ 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de US $ 40 que expira no prazo de um mês é com um preço de US $ 2. Você acredita que os estoques da XYZ cairão acentuadamente nas próximas semanas e você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de $ 40 XYZ que cobre 100 ações.

Digamos que você tenha sido comprovado e o preço do estoque de XYZ cai para US $ 30 na data de validade da opção. Com o preço das ações subjacentes agora em US $ 30, sua opção de venda agora será no dinheiro com um valor intrínseco de US $ 1000 e você pode vendê-lo por tanto. Como você pagou US $ 200 para comprar a opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é, portanto, de US $ 800.

No entanto, se você estivesse errado em sua avaliação e o preço das ações reuniu R $ 50, sua opção de venda expirará sem valor e sua perda total será de US $ 200 que você pagou para comprar a opção.

Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, o longo prazo é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros.

Comissões.

Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em consideração as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente cerca de US $ 10 a US $ 20) e variam em corretoras de opções.

No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem comer uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negociar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ $ 4,95 por comércio).

Estratégias semelhantes.

As estratégias a seguir são semelhantes às longas colocadas na medida em que também são estratégias de baixa renda que têm potencial de lucro ilimitado e risco limitado.

Out-of-the-money Puts.

Continuar o tempo fora do dinheiro pode ser mais barato, mas as opções de colocação têm maior risco de expirar sem valor.

In-the-money Puts.

As colocações no dinheiro são mais caras do que as colocações fora do dinheiro, mas o valor pago pelo valor do tempo da opção também é menor.

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Opções - No dinheiro e fora do dinheiro.

Saiba como o valor intrínseco determina se uma opção é "OTM & quot; e "ITM", & quot;

O valor de uma opção, denominado premium, flutua com base no preço do ativo subjacente a ele (como um estoque, ETF ou contrato de futuros). A opção pode ser no dinheiro, fora do dinheiro ou no dinheiro, também conhecido como ITM, OTM e ATM. Vamos ver cada um desses estados e ver como ele afeta o valor / prêmio da opção.

No dinheiro.

Um contrato de opção está no dinheiro se tiver um valor intrínseco.

Por exemplo, uma opção de chamada está no dinheiro se o preço do ativo subjacente for maior do que o preço de exercício do contrato da opção. Por outro lado, uma opção Put está no dinheiro se o preço do título subjacente for inferior ao preço de exercício do contrato da opção. Como um breve lembrete, as opções de compra são uma aposta de que o ativo subjacente aumentará no preço, enquanto uma opção de venda é uma aposta de que o preço do ativo subjacente cairá.

É chamado de ITM porque os comerciantes de opções normalmente estão especulando sobre a direção do preço do ativo subjacente. Se o preço de exercício de uma opção de compra for de US $ 5, e o estoque subjacente estiver negociando atualmente em US $ 4,70, essa opção está fora do dinheiro. O comprador da chamada não vai fazer qualquer dinheiro significativo até o preço começar a subir acima de US $ 5 (ITM). Quanto maior o preço acima de US $ 5, mais dinheiro é a opção.

Fora do dinheiro.

Um contrato de opção está fora do dinheiro se não tiver valor intrínseco.

Por exemplo, uma opção de chamada está fora do dinheiro se o preço do título subjacente for inferior ao preço de exercício do contrato da opção. Por outro lado, um contrato Put está fora do dinheiro se o preço do título subjacente for superior ao preço de exercício do contrato da opção.

É chamado OTM porque os comerciantes de opções normalmente estão especulando sobre a direção do preço do ativo subjacente.

Se o preço de exercício de uma opção de venda for de US $ 5, e as ações subjacentes estão negociando atualmente em US $ 5,30, essa opção está fora do dinheiro (OTM). O comprador da colocação não vai fazer qualquer dinheiro significativo até que o preço caia abaixo de US $ 5 (ITM). Quanto menor for o preço abaixo de US $ 5, mais ITM é o comerciante. Quanto maior o preço acima de US $ 5, mais OTM é o comerciante.

A Figura 1 (clique para ampliar a imagem) mostra a progressão de uma ação que se desloca de fora do dinheiro para o dinheiro, já que o estoque subjacente ultrapassa o preço de exercício de US $ 37.

No dinheiro.

Se um contrato de opção tiver o mesmo preço de exercício que o preço do ativo subjacente, a opção é At the Money. Se você comprar uma opção de compra ou venda com um preço de exercício de US $ 5 e as ações atualmente estão negociando em US $ 5, essas opções são ATM.

Exemplos de ITM e OTM.

Vamos ver mais alguns exemplos para esclarecer as opções de dinheiro e as opções de dinheiro.

Se um estoque - o ativo subjacente - está sendo negociado em US $ 50, todas as opções de compra com um preço de exercício abaixo de US $ 50 estão no dinheiro. Opções de chamadas com um preço de exercício acima de $ 50 estão fora do dinheiro. Por exemplo, uma opção de compra com um preço de exercício de US $ 30 tem US $ 20 de valor intrínseco, porque o preço de exercício é de US $ 20 abaixo do preço das ações de US $ 50.

Todas as opções de venda com um preço de exercício superior a US $ 50 estão no dinheiro, e colocar opções com um preço de exercício inferior a US $ 50 estão fora do dinheiro. Por exemplo, uma opção de venda com um preço de exercício de US $ 60 tem US $ 10 de valor intrínseco, porque as ações estão negociando em US $ 50, US $ 10 abaixo do preço de exercício.

Uma opção de chamada ou colocação está no dinheiro (ATM) se tiver um preço de exercício de US $ 50, e o estoque subjacente também está sendo comercializado em US $ 50.

Valor do tempo.

Se uma opção está no dinheiro ou fora do dinheiro depende do preço de exercício da opção e do valor da garantia subjacente. Essa diferença é conhecida como valor intrínseco, mas não é o único fator no preço - pago premium - por uma opção. Outro fator é o valor do tempo & # 34;

O valor do tempo é o valor que outra pessoa está disposta a pagar por uma opção com base na probabilidade e na possibilidade de que se mova para o dinheiro antes do prazo de validade (há cálculos para ajudar nesta avaliação, chamado & # 34; gregos & # 34;).

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Quanto maior o tempo até expirar, maior o valor do tempo, uma vez que existe uma maior chance de que, durante um período de tempo mais longo, a opção será, em algum momento, no dinheiro.

Quando houver tempo até expirar, o prêmio de uma opção refletirá tanto o valor intrínseco como o valor do tempo. Se uma opção não tem valor intrínseco (fora do dinheiro), ela ainda tem valor de tempo até o prazo de validade.

O cálculo de todos os fatores que incidem no custo de uma opção (o prémio) é uma tarefa complexa. Uma maneira simples de pensar sobre isso é: valor intrínseco e # 43; valor do tempo.

Se uma opção está fora do dinheiro, não tem valor intrínseco e, portanto, o prêmio é composto principalmente pelo valor do tempo.

Juntando-o.

Quando você compra uma opção, o preço que você paga é chamado de prémio. Isso reflete o valor do tempo, bem como qualquer valor intrínseco que a opção possa ter. O valor intrínseco é baseado em se uma opção é ITM ou OTM. As opções podem se mover no dinheiro e fora do dinheiro, o que afetará o prêmio, até a opção expirar. No dia da expiração, a opção será em dinheiro ou fora do dinheiro, e não haverá mais valor de tempo.