Estratégias de negociação de curva de rendimento pdf

Análise de renda fixa: construção de curva de rendimento, estratégias de negociação e análise de risco.
Análise de renda fixa: construção de curva de rendimento, estratégias de negociação e análise de risco.
Este curso de cinco módulos, orientado para o profissional, enfoca a compreensão de como a curva de rendimentos afeta estratégias de portfólio e gerenciamento de riscos. O curso inclui exercícios interativos para ajudar a ensinar e interpretar taxas de mercado, duração e convexidade futuras e implícitas e o uso de spreads ajustados em opção em diferentes tipos de títulos.
Uma versão interativa online deste curso está disponível para compra.
Suas Opções de Acesso.
Membros do Instituto CFA.
Acesse o conteúdo solicitado. (Talvez seja necessário efetuar o login se você ainda não o fez).
Faça o login para visualizar o conteúdo se você tiver acesso a esta publicação, ou se você comprou esse conteúdo através do pagamento por artigo nos últimos 30 dias.

Análise de renda fixa: construção de curva de rendimento, estratégias de negociação e análise de risco.
Análise de renda fixa: construção de curva de rendimento, estratégias de negociação e análise de risco.
Este curso de cinco módulos, orientado para o profissional, enfoca a compreensão de como a curva de rendimentos afeta estratégias de portfólio e gerenciamento de riscos. O curso inclui exercícios interativos para ajudar a ensinar e interpretar taxas de mercado, duração e convexidade futuras e implícitas e o uso de spreads ajustados em opção em diferentes tipos de títulos.
Uma versão interativa online deste curso está disponível para compra.

Estratégias de negociação de curva de rendimento pdf
Desenvolvimentos emocionantes estão em andamento.
Como investir Fundamentos de investimento Broker Comparação Glossário Ações fundos mútuos.
Investing Tools Stock Screener Guru Screener Financial Advisor.
Artigo de destaque.
Certifique-se de suas resoluções ficarem.
Avaliações de ações Minhas classificações Visão geral da carteira inteligente Minhas postagens Minha análise de portfólio Análises de multidão Minha performance Personaliza seu.
Junte-se à Comunidade NASDAQ hoje e obtenha acesso gratuito e instantâneo a carteiras, avaliações de ações, alertas em tempo real e muito mais!
já é um membro?
Editar favoritos.
Insira até 25 símbolos separados por vírgulas ou espaços na caixa de texto abaixo. Estes símbolos estarão disponíveis durante a sessão para uso nas páginas aplicáveis.
Personalize sua experiência NASDAQ.
Selecione a cor de fundo da sua escolha:
Selecione uma página de destino padrão para sua pesquisa de cotação:
Confirme a sua seleção:
Você selecionou para alterar sua configuração padrão para a Pesquisa de orçamento. Esta será a sua página de destino padrão; a menos que você altere sua configuração novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configurações?
Desative seu bloqueador de anúncios (ou atualize suas configurações para garantir que o javascript e os cookies estejam habilitados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha e os dados que você esperou de nós.

Instituto de Finanças de Nova York.
Estratégia de Negociação de Obrigações: The Flattening Trade.
Um artigo do instrutor de análise de curvas de rendimento do Instituto de Finanças de Nova York, Bill Addiss.
Com o anúncio ontem pelo FOMC de que eles continuarão com QE3, a questão ainda permanece: por quanto tempo eles continuarão com essa intervenção? Com o objetivo do Fed de 2,5% para a inflação e de 6,5% para o desemprego, parece que esta intervenção não vai acabar em breve. No entanto, os comerciantes ativos e os participantes no mercado de títulos precisam se posicionar para "o próximo". Uma estratégia que é empregada por muitos desses participantes é "o comércio achatado"
Para muitos participantes do mercado ativo, a negociação de títulos bem sucedida não é meramente escolher um ponto ao longo da curva de rendimentos, e especular se as taxas de juros irão para cima ou para baixo, mas sim especular sobre a forma e a inclinação da curva de rendimentos. Especificamente, sob QE3, o Fed está comprando ativos tesouros com vencimentos de 2-10 anos (até $ 85 bilhões de mês). Isso serve para diminuir essas taxas, dado o aumento nos preços. Uma vez que eles reduzem ou eliminam essa intervenção, podemos assumir que os rendimentos desses vencimentos devem aumentar, em relação aos prazos mais longos, como o vínculo de 30 anos. Isso deve fazer com que a curva de rendimento "aplique" (veja a ilustração abaixo). Uma estratégia comercial ativa para aproveitar esse cenário é se envolver no que é referido como um "comércio achatado". Sob esta estratégia, o comerciante ou gerente de carteira venderia o tesouro de 10 anos e, simultaneamente, compraria o vínculo de 30 anos. Ao fazê-lo, agora você não está especulando sobre as mudanças no nível absoluto das taxas de juros, mas sim o diferencial de rendimento entre esses dois vencimentos. Especificamente, posicionando-se para o diferencial de rendimento para estreitar.
Ao incorporar esta estratégia, há algumas considerações importantes a ter em mente. Mais importante ainda, a volatilidade (duração) da nota de 10 anos não é tão volátil quanto a bonificação de 30 anos. Para explicar isso, o comércio deve ser "ponderado pela duração", o que significa que o valor dos títulos negociados deve ser ajustado em conformidade.
Além disso, enquanto eu usei o mercado de tesouraria de caixa para ilustrar essa oportunidade potencial, ele também pode ser utilizado em outros mercados, especificamente o mercado de futuros. Existem contratos de futuros T'note e T'bond no CME que permitem ao especulador incorporar essa mesma estratégia no mercado de futuros. Um dos benefícios disso é a utilização da margem para aumentar ainda mais as oportunidades de risco / recompensa. As próprias bolsas de futuros reconhecem a natureza mais conservadora desta estratégia em relação a uma compra ou venda definitiva de contratos. Consequentemente, eles oferecem requisitos de margem inicial reduzida para um comércio de spread, quando comparado à compra ou venda definitiva de contratos de futuros.
Sobre o Instituto de Finanças de Nova York.
Com uma história que remonta a mais de 90 anos, o Instituto de Finanças de Nova York é um líder global em treinamento para serviços financeiros e indústrias relacionadas com tópicos de cursos sobre banca de investimento, valores mobiliários, planejamento de renda de aposentadoria, seguros, fundos mútuos, planejamento financeiro, finanças e contabilidade e empréstimos. O Instituto de Finanças de Nova York tem uma faculdade de líderes da indústria e oferece uma variedade de opções de entrega de programas, incluindo auto-estudo, online e em sala de aula.

Estratégias de negociação ativas.
Interesses relacionados.
Classificação e Estatísticas.
Opções de compartilhamento.
Ações de documentos.
As páginas 3 a 20 não são mostradas nesta pré-visualização.
Documentos recomendados.
Documentos semelhantes às estratégias de negociação ativas.
Documentos Sobre a Curva de Rendimento.
Mais de Siddhi Poddar.
Menu de Rodapé.
Legal.
Mídia social.
Direitos autorais e cópia; 2017 Scribd Inc.. Procure livros. Site móvel. Diretório do site. Idioma do site:
Você tem certeza?
Esta ação pode não ser possível desfazer. Você tem certeza que quer continuar?
Tem certeza de que deseja excluir esta lista?
Tudo o que você selecionou também será removido de suas listas.
Este livro também será removido de todas as suas listas.
Nós temos títulos com curadoria que achamos que você adorará.